Le statistiche di organizzazioni come l’International Gas Union (IGU) e Wood Mackenzie mostrano che un totale di sette progetti di gas naturale liquefatto (GNL) in tutto il mondo dovrebbero essere completati e messi in produzione quest’anno. Tra questi, la capacità produttiva dei nuovi progetti GNL in Australia come Gorgon, Gladstone e Asia Pacifico supera da sola i 40 milioni di tonnellate. L’aumento della capacità di produzione di GNL continuerà a ridurre i prezzi del GNL in Asia e, allo stesso tempo, eserciterà un’intensa pressione per competere per quote di mercato nel mercato asiatico. Per la Cina, la continua crescita della capacità di produzione di GNL potrebbe comportare più vantaggi che svantaggi e ridurre i costi operativi per le compagnie petrolifere nazionali.
impatto internazionale
I sette progetti GNL sono: il progetto Alze della Algerian National Petroleum Company nel paese, la seconda linea di produzione di liquefazione del progetto Papua Nuova Guinea di ExxonMobil, la prima linea di produzione di liquefazione del progetto Gorgon australiano di ExxonMobil, British Gas Group La seconda linea di produzione di liquefazione del progetto Queensland-Curtis in Australia, la prima linea di produzione di liquefazione del progetto Gladstone della Santos Company australiana, la prima linea di produzione di liquefazione di il progetto Australia Asia-Pacifico di ConocoPhillips e altre società e il progetto Donggi Senoro in Indonesia. Questi sette progetti avranno un impatto maggiore sul mercato globale della fornitura di gas naturale nel 2015.
Dal punto di vista dell’offerta e dei prezzi, dopo la messa in funzione i sette principali progetti di GNL dispongono di un’enorme capacità di produzione, il che potrebbe portare in futuro a un eccesso di offerta di GNL. In un contesto di domanda del mercato del GNL relativamente debole a causa dell’attuale debole ripresa economica globale, la crescita dell’offerta del mercato del GNL porterà inevitabilmente a prezzi più bassi. Il mercato ritiene generalmente che il prezzo del mercato asiatico del GNL potrebbe scendere fino al 30% nel 2015.
Dal punto di vista del mercato, ad eccezione del progetto Alzer, altri progetti GNL sono concentrati principalmente in Australia e nel Sud-Est asiatico, e i loro mercati target di approvvigionamento sono Cina, Giappone, Corea del Sud, India e altri paesi. Tuttavia, il volume delle importazioni di GNL dei principali paesi consumatori asiatici ha mostrato una crescita debole nel 2014: il volume delle importazioni di GNL della Corea del Sud è diminuito drasticamente del 9% rispetto al 2013; Il tasso di crescita delle importazioni di GNL in Cina è sceso dal 23% nel 2013 a causa di fattori come il rallentamento economico. Nel 2014 è scesa al 14%, un valore ben inferiore alle aspettative del mercato; Le importazioni di GNL dell'India sono aumentate leggermente del 2% rispetto al 2013. La mancanza di dispositivi di ricezione è la ragione principale che limita la crescita sostanziale delle sue importazioni di GNL. Pertanto, la nuova capacità di produzione di GNL porterà una quota di mercato più agguerrita e una concorrenza sui prezzi nel mercato asiatico del gas naturale.
Dal punto di vista delle compagnie petrolifere, il continuo aumento della capacità di produzione globale di GNL avrà un impatto sull’adeguamento delle loro operazioni di produzione e delle strategie di sviluppo. Innanzitutto, la continua crescita della capacità produttiva di nuova costruzione ha fatto sì che il prezzo del mercato globale del GNL mostrasse una tendenza al ribasso. Le compagnie petrolifere si trovano ad affrontare una maggiore pressione del mercato nello sviluppo delle risorse di GNL, e il loro entusiasmo per gli investimenti futuri nel GNL è stato significativamente ridotto. British Gas Group ha annunciato una significativa riduzione degli investimenti in progetti GNL; Petronas ha anche ripetutamente affermato che lavorerà duramente per ridurre le spese sul suo progetto GNL canadese nel Pacifico nordoccidentale. In secondo luogo, il continuo aumento della capacità di produzione globale di GNL ne amplificherà gli svantaggi, come i grandi investimenti iniziali e il lungo ciclo di ritorno. Durante l’attuale periodo di prezzi internazionali del petrolio costantemente bassi, al fine di recuperare fondi, mantenere buone prestazioni finanziarie e attirare l’attenzione degli investitori, alcune compagnie petrolifere hanno anche scelto di disinvestire progetti GNL come asset non strategici. La Apache Petroleum Company si è ritirata dal progetto Kitimat LNG nella British Columbia, Canada nel 2014.
Impatto sulla Cina
Sebbene l’economia cinese continui a svilupparsi rapidamente, l’energia per sostenerla è relativamente scarsa e la struttura è relativamente semplice. La capacità di produzione globale di GNL continua a crescere e i prezzi continuano a scendere, il che aiuterà la Cina ad aumentare le importazioni e il consumo di GNL. Svolgerà inoltre un ruolo importante nell’ottimizzazione della struttura energetica, nella risoluzione del duplice problema della sicurezza dell’approvvigionamento energetico e della protezione ecologica dell’ambiente e nel raggiungimento di uno sviluppo economico e sociale sostenibile. Allo stesso tempo, la crescita della capacità di produzione globale di GNL fornisce un buon ambiente esterno affinché la Cina possa introdurre e utilizzare ulteriormente le risorse di GNL e favorisce anche la diversificazione delle importazioni di gas naturale.
Dal punto di vista dei prezzi, i costi di importazione del GNL in Cina sono stati relativamente elevati negli ultimi anni, esercitando una forte pressione sulle compagnie petrolifere. L’aumento della capacità di produzione globale di GNL e l’abbassamento dei prezzi del mercato asiatico ridurranno l’onere per le società cinesi importatrici di GNL e genereranno profitti. Prendendo come esempio CNOOC, il volume effettivo delle importazioni di GNL nel 2013 è stato pari a 13,01 milioni di tonnellate e la capacità di importazione di GNL raggiungerà i 40 milioni di tonnellate nel 2015. Prezzi inferiori del GNL possono far risparmiare all'azienda molti costi. Inoltre, il prezzo medio di importazione del GNL di PetroChina nel 2013 è stato di 846,89 dollari USA/tonnellata. A causa dell’inversione tra i prezzi del gas nazionale e quelli del gas importato, PetroChina ha subito una perdita di 20,281 miliardi di yuan in GNL importato quell’anno. In futuro, la riduzione dei prezzi del GNL importato compenserà in una certa misura le perdite.
La Cina importa gas naturale principalmente attraverso due metodi, ovvero il trasporto marittimo e quello terrestre. Nel 2014, la Cina ha importato 31 miliardi di metri cubi di gasdotto, pari al 52,5% del totale delle importazioni di gas naturale, principalmente gas naturale dal Turkmenistan, con una piccola quantità importata da Uzbekistan, Myanmar e Kazakistan. Dal punto di vista delle risorse importate, il gas naturale importato e il GNL sono equamente bilanciati; dal punto di vista dei prezzi all'importazione, i prezzi dei due si riferiscono anche l'uno all'altro. Durante il periodo più critico dei negoziati sul gas naturale Cina-Russia sulla rotta orientale nel 2014, la Russia ha ripetutamente denunciato, sostenendo che il suo prezzo era di gran lunga inferiore al prezzo di importazione del GNL lungo la costa orientale. Infatti, a causa dell’omogeneizzazione dei consumi del mercato del gas naturale, esistono differenze nei meccanismi di prezzo del gasdotto e del GNL. Le variazioni di uno dei prezzi porteranno inevitabilmente a variazioni dei prezzi del gas nell'intero mercato al consumo. Pertanto, l’aumento della capacità di produzione globale di GNL porterà a un prezzo inferiore del GNL importato in Cina, che sarà trasmesso attraverso il meccanismo interno dei prezzi del mercato al consumo, che contribuirà a promuovere la riduzione complessiva del prezzo di mercato del gas naturale in Cina.
Negli ultimi anni, con il successo della rivoluzione statunitense dello shale gas e la promozione attiva della propria esperienza in tutto il mondo, anche la Cina ha attribuito particolare importanza allo sviluppo delle risorse di shale gas. Tuttavia, in termini di costi di sviluppo, la Cina è molto più alta degli Stati Uniti e deve fare maggiore affidamento sul sostegno politico nazionale e su un contesto di prezzi di mercato del gas naturale relativamente elevati. Poiché la crescita della capacità di produzione globale di GNL fa scendere i prezzi del gas importato, si prevede che i prezzi di mercato del gas naturale in Cina continueranno a scendere, il che non è favorevole alla creazione di un ambiente di mercato adatto allo sviluppo del gas di scisto. Inoltre, aree di consumo come Guangdong e Shanghai sono attualmente importanti mercati target per la trasmissione del gas per aree di risorse come Sichuan e Chongqing in futuro. Tuttavia, i prezzi internazionali del GNL continuano a scendere. I primi preferiscono importare GNL con acquisti e vendite flessibili. Lo spazio di mercato per il futuro sviluppo dello shale gas potrebbe essere influenzato dall’Influenza. Pertanto, al fine di ridurre l’impatto negativo della crescita della capacità di produzione globale di GNL sullo sviluppo dello shale gas in Cina, è necessario prestare attenzione al coordinamento delle risorse di approvvigionamento e della domanda di mercato.