국제가스연맹(IGU), 우드 매켄지 등 기관의 통계에 따르면 올해 전 세계에서 총 7개의 액화천연가스(LNG) 프로젝트가 완료되어 생산에 들어갈 예정이다. 이 중 고르곤(Gorgon), 글래드스톤(Gladstone), 아시아태평양(Asia Pacific) 등 호주 신규 LNG 프로젝트의 생산능력만 해도 4000만톤을 넘는다. LNG 생산 능력의 증가는 아시아 지역의 LNG 가격을 지속적으로 낮추는 동시에 아시아 시장에서 시장 점유율을 놓고 경쟁해야 한다는 강한 압력을 가할 것입니다. 중국의 경우 LNG 생산 능력의 지속적인 증가는 단점보다 장점이 더 많을 수 있으며 국내 석유 회사의 운영 비용을 절감할 수 있습니다.
국제적인 영향
7개 LNG 프로젝트는 알제리국영석유회사(Algerian National Petroleum Company)의 알제(Alze) 프로젝트, 엑슨모빌(ExxonMobil) 파푸아뉴기니 프로젝트의 2차 액화생산라인, 엑슨모빌(ExxonMobil)의 호주 고르곤(Gorgon) 프로젝트의 1차 액화생산라인, 브리티시가스그룹(British Gas Group) 호주 퀸즈랜드-커티스(Queensland-Curtis) 프로젝트의 2차 액화생산라인, 호주 산토스(Santos Company)의 글래드스톤(Gladstone) 프로젝트의 1차 액화생산라인이다. ConocoPhillips 등의 호주 아시아 태평양 프로젝트와 인도네시아 Donggi Senoro 프로젝트의 액화 생산 라인. 이들 7개 프로젝트는 2015년 세계 천연가스 공급 시장에 더 큰 영향을 미칠 것입니다.
공급 및 가격 측면에서 볼 때, 7개 주요 LNG 프로젝트는 가동 후 생산 능력이 거대하므로 향후 LNG 공급 과잉으로 이어질 수 있습니다. 현재 세계 경제 회복세가 약해 LNG 시장 수요가 상대적으로 약한 상황에서, LNG 시장 공급 증가는 필연적으로 가격 하락으로 이어질 것입니다. 시장에서는 2015년 아시아 LNG 시장 가격이 최대 30%까지 하락할 것으로 예상하고 있다.
시장 관점에서 볼 때 Alzer 프로젝트를 제외한 다른 LNG 프로젝트는 주로 호주와 동남아시아에 집중되어 있으며 공급 대상 시장은 중국, 일본, 한국, 인도 및 기타 국가입니다. 그러나 2014년 아시아 주요 소비국의 LNG 수입량은 약한 증가세를 보였다. 한국의 LNG 수입량은 2013년 대비 9% 급감했다. 중국의 LNG 수입 증가율은 경기 둔화 등의 요인으로 2013년 23%에서 하락했다. 2014년에는 14%로 떨어졌는데, 이는 시장 기대치보다 훨씬 낮은 수치입니다. 인도의 LNG 수입량은 2013년에 비해 2% 소폭 증가했습니다. 인도의 LNG 수입량 증가를 제한하는 주요 원인은 수용 장치 부족입니다. 따라서 새로운 LNG 생산 능력은 아시아 천연가스 시장의 시장 점유율과 가격 경쟁을 더욱 치열하게 만들 것입니다.
석유회사 입장에서는 글로벌 LNG 생산능력의 지속적인 증가가 생산 운영 및 개발 전략 조정에 영향을 미칠 것입니다. 우선, 신규 증설 생산능력의 지속적인 증가로 세계 LNG 시장가격이 하락세를 보이고 있다. 석유회사들은 LNG 자원 개발에 있어 더 큰 시장 압력에 직면해 있으며, 향후 LNG 투자에 대한 열정은 크게 줄어들었습니다. British Gas Group은 LNG 프로젝트에 대한 투자를 대폭 줄이겠다고 발표했습니다. 페트로나스는 또한 캐나다 북서태평양 LNG 프로젝트에 대한 지출을 줄이기 위해 열심히 노력할 것이라고 반복해서 밝혔습니다. 둘째, 글로벌 LNG 생산능력의 지속적인 증가는 대규모 초기 투자와 긴 회수주기 등 단점을 증폭시킬 것이다. 국제 유가가 계속해서 낮아지는 동안 자금을 회수하고 좋은 재무 성과를 유지하며 투자자의 관심을 끌기 위해 일부 석유 회사는 LNG 프로젝트를 비핵심 자산으로 매각하기로 결정했습니다. Apache Petroleum Company는 2014년 캐나다 브리티시컬럼비아의 Kitimat LNG 프로젝트에서 철수했습니다.
중국에 미치는 영향
중국 경제는 빠른 속도로 발전하고 있지만 경제를 지탱할 에너지는 상대적으로 부족하고 구조도 상대적으로 단순하다. 글로벌 LNG 생산 능력은 지속적으로 증가하고 가격은 계속 하락하고 있으며 이는 중국의 LNG 수입 및 소비 증가에 도움이 될 것입니다. 또한 에너지 구조를 최적화하고 에너지 공급 안보와 생태 환경 보호라는 이중 문제를 해결하며 지속 가능한 경제 및 사회 발전을 달성하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 동시에, 글로벌 LNG 생산 능력의 성장은 중국이 LNG 자원을 더욱 도입하고 활용할 수 있는 좋은 외부 환경을 제공하고 천연가스 수입의 다각화에도 도움이 됩니다.
가격 측면에서 볼 때 중국의 LNG 수입 비용은 최근 몇 년간 상대적으로 높아 석유 회사에 큰 압력을 가하고 있습니다. 글로벌 LNG 생산능력 확대와 아시아 시장 가격 하락은 중국 LNG 수입업체의 부담을 줄여 이익을 창출할 것으로 예상된다. CNOOC를 예로 들면, 2013년 실제 LNG 도입량은 1,301만톤에 달했고, 2015년에는 LNG 도입능력이 4,000만톤에 달할 것으로 예상된다. LNG 가격이 낮아지면 회사는 많은 비용을 절감할 수 있다. 또한 2013년 페트로차이나의 평균 LNG 수입가격은 846.89달러/톤이었다. 국내 가스 가격과 수입 가스 가격의 역전으로 인해 PetroChina는 그 해 수입 LNG에서 202억 8100만 위안의 손실을 입었습니다. 향후 수입 LNG 가격이 하락하면 손실이 어느 정도 보상될 것입니다.
중국은 주로 해상 및 육상 파이프라인 운송이라는 두 가지 방법으로 천연가스를 수입합니다. 2014년 중국은 310억 입방미터의 파이프라인 가스를 수입했는데, 이는 전체 천연가스 수입의 52.5%를 차지하며, 주로 투르크메니스탄에서 천연가스를 수입했으며 우즈베키스탄, 미얀마, 카자흐스탄에서도 소량을 수입했습니다. 수입 자원의 관점에서 수입 파이프라인 천연 가스와 LNG는 동등하게 일치합니다. 수입 가격의 관점에서 볼 때 두 가격은 서로를 의미합니다. 2014년 중국-러시아 동부 노선 천연가스 협상의 가장 중요한 시기에 러시아는 천연가스 가격이 동부 해안 LNG 수입 가격보다 훨씬 낮다고 주장하며 거듭 고발했다. 실제로 천연가스 시장 소비의 균질화로 인해 파이프라인 가스와 LNG의 가격 책정 메커니즘에 차이가 있습니다. 가격 중 하나의 변화는 필연적으로 전체 소비자 시장의 가스 가격 변화로 이어질 것입니다. 따라서 글로벌 LNG 생산능력의 증가는 중국의 수입 LNG 가격 하락으로 이어질 것이며, 이는 소비자 시장의 내부 가격 책정 메커니즘을 통해 전달되어 중국의 천연가스 시장 가격의 전반적인 하락을 촉진하는 데 도움이 될 것입니다.
최근 몇 년 동안 미국 셰일가스 혁명이 성공하고 그 경험을 전 세계에 적극적으로 홍보함에 따라 중국도 셰일가스 자원 개발에 특별한 중요성을 부여했습니다. 그러나 개발 비용 측면에서 중국은 미국보다 훨씬 높으며 국가 정책 지원과 상대적으로 높은 천연가스 시장 가격 환경에 더 많이 의존해야 합니다. 글로벌 LNG 생산능력 증가로 인해 수입가스 가격이 하락함에 따라 중국의 천연가스 시장 가격은 계속 하락할 것으로 예상되며 이는 셰일가스 개발에 적합한 시장 환경 조성에 도움이 되지 않습니다. 또한, 현재 광동성, 상하이 등 소비지역은 향후 쓰촨성, 충칭 등 자원지역의 중요한 가스 송전 목표시장이다. 그러나 국제 LNG 가격은 계속해서 하락하고 있다. 전자는 유연한 구매 및 판매가 가능한 LNG 수입을 선호합니다. 셰일가스의 향후 개발을 위한 시장 공간은 영향력에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 글로벌 LNG 생산 능력 증가가 중국의 셰일가스 개발에 미치는 부정적인 영향을 줄이기 위해서는 공급 자원과 시장 수요를 조정하는 데 주의를 기울여야 합니다.