Uluslararası Gaz Birliği (IGU) ve Wood Mackenzie gibi kuruluşların istatistikleri, dünya çapında toplam yedi sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) projesinin bu yıl tamamlanarak üretime alınmasının planlandığını gösteriyor. Bunlar arasında yalnızca Avustralya'daki Gorgon, Gladstone ve Asya Pasifik gibi yeni LNG projelerinin üretim kapasitesi 40 milyon tonu aşıyor. LNG üretim kapasitesindeki artış, Asya'daki LNG fiyatlarını düşürmeye devam edecek ve aynı zamanda Asya pazarında pazar payı için rekabet etme konusunda yoğun bir baskı yaratacaktır. Çin için LNG üretim kapasitesinin devam eden büyümesi, dezavantajlardan çok faydalar sağlayabilir ve yerli petrol şirketlerinin işletme maliyetlerini düşürebilir.
uluslararası etki
Yedi LNG projesi şunlardır: Cezayir Ulusal Petrol Şirketi'nin ülkedeki Alze projesi, ExxonMobil'in Papua Yeni Gine projesinin ikinci sıvılaştırma üretim hattı, ExxonMobil'in Avustralya Gorgon projesinin ilk sıvılaştırma üretim hattı, British Gas Group Avustralya'daki Queensland-Curtis projesinin ikinci sıvılaştırma üretim hattı, Avustralya'nın Santos Company'nin Gladstone projesinin ilk sıvılaştırma üretim hattı, ilk sıvılaştırma ConocoPhillips ve diğer şirketlerin Avustralya Asya-Pasifik projesinin üretim hattı ve Endonezya'daki Donggi Senoro projesi. Bu yedi projenin 2015 yılında küresel doğal gaz arz piyasası üzerinde daha büyük bir etkisi olacak.
Arz ve fiyat açısından bakıldığında, yedi büyük LNG projesi işletmeye alındıktan sonra büyük bir üretim kapasitesine sahip ve bu da gelecekte LNG arzının fazla olmasına yol açabilir. Mevcut zayıf küresel ekonomik toparlanma nedeniyle LNG piyasası talebinin nispeten zayıf olduğu bir ortamda, LNG piyasası arzındaki artış kaçınılmaz olarak fiyatların düşmesine yol açacaktır. Piyasa genel olarak Asya LNG piyasa fiyatının 2015 yılında %30'a kadar düşebileceğine inanıyor.
Piyasa açısından bakıldığında, Alzer projesi dışındaki diğer LNG projeleri ağırlıklı olarak Avustralya ve Güneydoğu Asya'da yoğunlaşmakta olup, tedarik hedef pazarları ise Çin, Japonya, Güney Kore, Hindistan ve diğer ülkelerdir. Ancak, önde gelen Asya tüketici ülkelerinin LNG ithalat hacmi 2014'te zayıf bir büyüme gösterdi: Güney Kore'nin LNG ithalat hacmi 2013'e kıyasla %9 oranında keskin bir düşüş gösterdi; Ekonomik yavaşlama gibi faktörler nedeniyle Çin'in LNG ithalat büyüme oranı 2013'teki %23'ten düştü. 2014'te piyasa beklentilerinin çok altında %14'e düştü; Hindistan'ın LNG ithalatı 2013'e kıyasla %2 oranında hafif bir artış gösterdi. Alıcı cihazların eksikliği, LNG ithalatındaki önemli artışı sınırlayan temel neden. Bu nedenle yeni LNG üretim kapasitesi, Asya doğal gaz piyasasına daha sert pazar payı ve fiyat rekabeti getirecek.
Petrol şirketleri açısından bakıldığında, küresel LNG üretim kapasitesindeki sürekli artışın, üretim operasyonlarının ve geliştirme stratejilerinin ayarlanması üzerinde etkisi olacaktır. Öncelikle yeni kurulan üretim kapasitesinin sürekli büyümesi küresel LNG piyasası fiyatının düşüş eğilimi göstermesine neden oldu. Petrol şirketleri, LNG kaynaklarını geliştirme konusunda daha büyük bir piyasa baskısıyla karşı karşıyadır ve gelecekte LNG'ye yatırım yapma hevesleri önemli ölçüde azalmıştır. British Gas Group, LNG projelerine yapılan yatırımlarda önemli bir azalma olduğunu duyurdu; Petronas ayrıca Kanada Kuzeybatı Pasifik LNG projesine ilişkin harcamaları azaltmak için çok çalışacağını defalarca ifade etti. İkincisi, küresel LNG üretim kapasitesindeki artışın devam etmesi, ilk yatırımın büyük olması ve geri dönüş süresinin uzun olması gibi dezavantajlarını daha da artıracak. Uluslararası petrol fiyatlarının düşük seviyede devam ettiği mevcut dönemde, fonları geri kazanmak, iyi mali performansı sürdürmek ve yatırımcıların dikkatini çekmek amacıyla bazı petrol şirketleri, LNG projelerini temel olmayan varlıklar olarak elden çıkarmayı da tercih etti. Apache Petroleum Company, 2014 yılında Kanada'nın British Columbia kentindeki Kitimat LNG projesinden çekildi.
Çin üzerindeki etkisi
Çin ekonomisi hızla gelişmeye devam ederken, ekonomiyi destekleyecek enerji nispeten kıt ve yapısı da nispeten basit. Küresel LNG üretim kapasitesi artmaya devam ediyor ve fiyatlar düşmeye devam ediyor; bu da Çin'in LNG ithalatını ve tüketimini artırmasına yardımcı olacak. Aynı zamanda enerji yapısının optimize edilmesinde, enerji arz güvenliği ve ekolojik çevrenin korunması gibi ikili sorunların çözülmesinde ve sürdürülebilir ekonomik ve sosyal kalkınmanın sağlanmasında da önemli bir rol oynayacaktır. Aynı zamanda, küresel LNG üretim kapasitesinin büyümesi, Çin'in LNG kaynaklarını daha fazla tanıtması ve kullanması için iyi bir dış ortam sağlıyor ve aynı zamanda doğal gaz ithalatının çeşitlendirilmesine de yardımcı oluyor.
Fiyat açısından bakıldığında, Çin'in LNG ithalat maliyetlerinin son yıllarda nispeten yüksek olması, petrol şirketleri üzerinde büyük bir baskı oluşturuyor. Küresel LNG üretim kapasitesinin artması ve Asya pazarındaki fiyatların düşmesi, Çinli LNG ithalatçısı şirketlerin üzerindeki yükü azaltacak ve kar elde edecek. CNOOC'u örnek alırsak, 2013 yılındaki gerçek LNG ithalat hacmi 13,01 milyon tona kadar çıktı ve 2015 yılında LNG ithalat kapasitesi 40 milyon tona ulaşacak. Düşük LNG fiyatları, şirkete birçok maliyetten tasarruf sağlayabilir. Ayrıca PetroChina'nın 2013 yılında ortalama LNG ithalat fiyatı 846,89 ABD Doları/ton olarak gerçekleşti. Yurt içi gaz fiyatları ile ithal gaz fiyatları arasındaki ters değişim nedeniyle PetroChina, o yıl ithal LNG'de 20.281 milyar yuan zarara uğradı. Gelecekte daha düşük ithal LNG fiyatları, kayıpları bir ölçüde telafi edecektir.
Çin, doğal gazı çoğunlukla deniz yoluyla ve kara boru hattı taşımacılığı olmak üzere iki yöntemle ithal ediyor. 2014 yılında Çin, 31 milyar metreküp boru hattı gazı ithal ederek, başta Türkmenistan olmak üzere toplam doğal gaz ithalatının %52,5'ini, küçük bir kısmı da Özbekistan, Myanmar ve Kazakistan'dan ithal etmiştir. İthal kaynaklar açısından bakıldığında, ithal edilen boru hattı doğalgazı ve LNG eşit derecede eşleştirilmiştir; İthalat fiyatları açısından bakıldığında ikisinin fiyatlaması da birbirini ifade ediyor. Çin-Rusya doğalgaz müzakerelerinin doğu rotasındaki en kritik dönemi olan 2014 yılında Rusya, fiyatının doğu kıyısındaki LNG ithalat fiyatından çok daha düşük olduğunu iddia ederek defalarca ihbarda bulunmuştu. Aslında doğal gaz piyasası tüketiminin homojenleşmesi nedeniyle boru hattı gazı ile LNG'nin fiyatlandırma mekanizmalarında farklılıklar bulunmaktadır. Fiyatlardan birindeki değişiklik kaçınılmaz olarak tüm tüketici pazarında gaz fiyatlarında değişikliklere yol açacaktır. Bu nedenle, küresel LNG üretim kapasitesindeki artış, Çin'de ithal LNG'nin daha düşük fiyatına yol açacak ve bu, tüketici pazarının iç fiyatlandırma mekanizması yoluyla aktarılacak ve bu da Çin'in doğal gaz piyasası fiyatının genel olarak düşmesine yardımcı olacak.
Son yıllarda ABD kaya gazı devriminin başarısı ve deneyiminin dünya çapında aktif olarak tanıtılmasıyla Çin, kaya gazı kaynaklarının geliştirilmesine de özel önem verdi. Ancak geliştirme maliyetleri açısından Çin, ABD'den çok daha yüksektir ve ulusal politika desteğine ve nispeten yüksek doğal gaz piyasası fiyat ortamına daha fazla güvenmesi gerekmektedir. Küresel LNG üretim kapasitesindeki artış ithal gaz fiyatlarını aşağı çekerken, Çin doğal gaz piyasası fiyatlarının düşmeye devam etmesi bekleniyor ve bu da kaya gazının gelişmesine uygun bir pazar ortamının yaratılmasına elverişli değil. Ayrıca Guangdong ve Şangay gibi tüketim bölgeleri, gelecekte Sichuan ve Chongqing gibi kaynak bölgeleri için şu anda önemli gaz iletim hedef pazarlarıdır. Ancak uluslararası LNG fiyatları düşmeye devam ediyor. İlki esnek alım-satımla LNG ithal etmeyi tercih ediyor. Kaya gazının gelecekteki gelişimi için pazar alanı Etkiden etkilenebilir. Bu nedenle, küresel LNG üretim kapasitesindeki artışın Çin'in kaya gazı gelişimi üzerindeki olumsuz etkisini azaltmak için, arz kaynakları ile pazar talebinin koordine edilmesine dikkat edilmelidir.